2012年10月15日 中國證券報(bào) 本報(bào)記者 姚軒杰
清科統(tǒng)計(jì)顯示，9月中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)新募集基金共計(jì)25只，新增可投資本量18.07億美元。9月新募集基金在數(shù)量上，較8月的11只基金相比兩倍有余，上漲幅度明顯，但基金募資總規(guī)模反而有所下降，環(huán)比下降比例達(dá)到23.8%。
業(yè)內(nèi)人士指出，9月新募集基金在數(shù)量和募資規(guī)模的變化反映出當(dāng)前LP謹(jǐn)慎的投資心理以及基金募集形勢持續(xù)低迷的現(xiàn)狀。
值得注意的是，在9月披露的基金中，有3只是文化產(chǎn)業(yè)基金，目標(biāo)總規(guī)模達(dá)202.億元。隨著政策利好的持續(xù)，再加上央企文化產(chǎn)業(yè)基金持續(xù)發(fā)力，文化產(chǎn)業(yè)基金投融資或?qū)⒂瓉硪粋�新的發(fā)展階段。
募資數(shù)量金額“反向跑”
在9月IPO融資規(guī)模創(chuàng)新低的背景下，創(chuàng)投新募基金的數(shù)量和規(guī)模卻出現(xiàn)了放量的現(xiàn)象。Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年9月A股市場股票發(fā)行募資總額僅為165.75億元，創(chuàng)2009年以來月度融資新低。
清科數(shù)據(jù)顯示，9月中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)新募集基金共計(jì)25只，新增可投資本量18.07億美元，其中22只為人民幣基金，募資金額為10.19億美元，占9月募資總額的56.4%。人民幣基金成為市場最主要的基金。
值得關(guān)注的是，9月新募集基金在數(shù)量上，較8月的11只基金相比兩倍有余，上漲幅度明顯，但基金募資總規(guī)模反而有所下降，環(huán)比下降比例達(dá)到23.8%；單只基金平均募資0.72億美元，環(huán)比下降66.5%。
清科分析師認(rèn)為，本月新募集基金在數(shù)量和募資規(guī)模的變化上，呈現(xiàn)出明顯的背離，這主要由于單只基金募資規(guī)模小，導(dǎo)致新募集基金總體規(guī)模偏小，這反映出當(dāng)前LP謹(jǐn)慎的投資心理以及基金募集形勢持續(xù)低迷的現(xiàn)狀。
從基金類型來看，9月新募集基金在基金數(shù)量上仍以創(chuàng)業(yè)基金與成長基金為主，其中創(chuàng)業(yè)基金15只，募集金額為13.4億美元，占9月募資總額的74.1%；成長基金共9只，募集金額為4.04億美元，占9月募資總額的22.4%。
9月新募集基金中，規(guī)模最大的是蘇州松禾成長二號創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）。該基金總規(guī)模15億元，分兩期到位，主要投資領(lǐng)域仍將注重國家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大方向，包括節(jié)能環(huán)保、清潔技術(shù)、電子商務(wù)和移動互聯(lián)網(wǎng)等新媒體領(lǐng)域。
國家隊(duì)發(fā)力文化產(chǎn)業(yè)基金
在9月披露的基金中，有3只是文化產(chǎn)業(yè)基金，分別是中誠騰龍旅游文化產(chǎn)業(yè)投資基金、西部文化旅游產(chǎn)業(yè)基金和西安曲江影視投資基金。三只基金目標(biāo)總規(guī)模達(dá)202.00億元。
目標(biāo)規(guī)模最大的人民幣基金是中誠騰龍旅游文化產(chǎn)業(yè)投資基金，該基金是由中誠信托有限責(zé)任公司、中國中鐵股份有限公司、農(nóng)銀國際（中國）投資有限公司、中國船東互保協(xié)會、中弘卓業(yè)集團(tuán)有限公司、北京創(chuàng)盈科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司共同發(fā)起設(shè)立的，總規(guī)模約150億元。該基金將在2012年10月開始推介發(fā)行募資，基金將專注于旅游文化領(lǐng)域，擬投資于具有優(yōu)質(zhì)景觀資源的度假酒店、主題文化公園、商業(yè)配套等項(xiàng)目。其次是西部文化旅游產(chǎn)業(yè)基金和西安曲江影視投資基金，兩只基金首期總規(guī)模為52億元人民幣，兩只基金將分別致力于陜西及西部旅游資源整合與旅游產(chǎn)業(yè)升級和優(yōu)秀影視劇項(xiàng)目的制作與影視產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)先公司的股權(quán)投資。
值得關(guān)注的是，中誠騰龍和西部文化產(chǎn)業(yè)基金國有背景清晰。大型國有投資機(jī)構(gòu)如此密集的投資文化產(chǎn)業(yè)，必然成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。
進(jìn)入2012年，受整個VC/PE市場疲軟影響，上半年文化產(chǎn)業(yè)披露的投融資金額下降明顯。但是從整體而言，由于目前國家政策帶來的利好，并且“十二五”規(guī)劃將構(gòu)建現(xiàn)代文化產(chǎn)業(yè)體系、推動文化產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展到一個新的高度，為文化產(chǎn)業(yè)投融資提供了一個較為理想的政策環(huán)境，再加上央企文化產(chǎn)業(yè)基金持續(xù)發(fā)力，文化產(chǎn)業(yè)基金投融資或?qū)⒂瓉硪粋�新的發(fā)展階段。